サブプライム問題とは?【お金の授業 71時間目】

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前々回「お金の知識を学んでいく際には、経済を同時に知る事で
さらにその面白みが増す」というお話しをしました。

そこで今回は、経済や投資にもう少し興味を持って頂くために
おそらく、あなたにも聞き馴染みのあるであろう
テーマをご用意しました。

それは、まだ記憶に新しい2008年

世界的な金融危機を引き起こすきっかけとなった
アメリカの “リーマン・ショック” です。

今回より2回に渡って、この “リーマン・ショック” が
いったいどんなものだったのか?

こちらを、わかりやすく
お話ししていきたいと思います。

そこで、第1回目となる今回は
リーマン・ショックを引き起こす原因となった
“サブプライム問題” からお話ししていきます。

それではまず “サブプライム” という言葉

日本では、あまり聞き馴染みがありませんが
あなたは、この言葉の意味をご存知でしょうか?

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これは、所得が安定していて社会的に信用の高い人々
つまり「お金を貸しても大丈夫だ」と思われる層の人々を
アメリカでは「プライム層」と呼びます。

そして、この層の下位として位置付けされているのが
「サブプライム層」

つまり社会的に「お金を貸しても大丈夫かな?」と
思われている人々の事を、アメリカでは
“サブプライム層” と呼んでいるのです。

そして、こうした人々へ向けた
社会的な信用がない分、通常よりも金利の高いローン商品が
“サブプライムローン” です。

2000年代に入り、当時のアメリカでは
過去の日本の様な「住宅バブル」が巻き起こっていました。

年々住宅の価格が上がり続け、こうした中でも
さらに家や土地を欲しがる人々が大勢居たのです。

これは、アメリカ国内の金利が下がって
お金の使い道を探す人が増え、行き場を失った
その大量の資金が、住宅市場に流れ込んだためです。

もちろん「サブプラムローン」も、これに伴い金利が下がったため
ここぞとばかりに、銀行も多くの「サブプライム層」に
家を買うための「サブプライムローン」を勧めました。

「お金がない方でも、その家を担保にしてくれたら
 お金を貸しますよ」というわけですね。

年々、住宅の値段が上がり続けているのですから
家を担保にお金を貸せば、銀行側としても
借金を取りはぐれる事はない、と考えていたのです。

また余談ですが、この時一部の銀行は
本来「プライム層」である人々にも
高い利息を取るために「サブプライムローン」を
勧めていたとも言われています。

さらに、銀行はもっとこのローンを多くの人に勧めようと
「家を買いたい人に貸すお金」を用意するため
「債券」を売り出しました。

「債券」とは、世界中の投資家や企業からお金を借りる際に
銀行が発行する借金の証明書です。

「国債」の銀行版みたいなものですね。

こうして、瞬く間に「サブプライムローン」が
多くの人々に、そして世の中に広がっていきました。

家が欲しかった人々は、今まではなかなか審査の降りなかった
銀行からお金を借りる事ができ、念願の家を購入する事が出来ました。

また、銀行や投資家もこのローンのおかげで
どんどん資産が殖えていきます。

こうして、みんなが幸せになるはずでした。

しかし、この背景には1つの矛盾がはらんでいました。
そう・・・本来は中身のない「住宅バブル」です。

そしてある日突然、この「住宅バブル」は弾けました。

家を欲しがる人々が、世の中から減り始めたため
住宅の価格がどんどん落ちていってしまったのです。

銀行が「サブプライムローン」を勧めた背景には
年々住宅の価格が上がる事が前提となっていたので
こうした事態により、銀行側も貸したお金を回収出来なくなってきました。

また「サブプライムローン」をすでに組んでいる人は

「住宅の価格が上がり続けているなら、担保の価値も上がるから
 後からもう少し金利の低い別のローンに組み替えればいいや」

と考えていたわけです。

しかし、住宅バブルが弾けてしまったわけですから
当然、ローンを返せなくなる人々も出始めました。

元々、それほど裕福ではない人々向けのローンですから
瞬く間に支払いが滞り、借金のカタに家を失う人々も増えていきました。

こうして、銀行が売りに出していた「債券」や
「サブプライムローン」は、一気に信用を失ってしまったのです。

これが “サブプライム問題” の始まりです。

次回は、この “サブプライム問題” が
「リーマン・ショック」と、どう繋がっていくのか?

そして、世界中を巻き込む金融危機という
最悪の事態となってしまった経緯をお話ししたいと思います。

それでは、また次の授業でお会いしましょう。

リーマン・ショックとは?
[お金の授業 72時間目]

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2 Responses to “サブプライム問題とは?【お金の授業 71時間目】”

  1. あしながおじさん たぬきちです(≧∇≦)b

    プライム層とサブライムって
    信用の階級だった訳ですね

    キーワードだけ一人歩きしてて
    詳しい内容知りませんでしたw

    >月々のローンの支払い額が
    後から上がっていく仕組み

    これを承知でみんなローンを組むって事はやっぱそれだけ好景気だったって事ですかね

    サブプライム問題とは
    銀行の信用が落ちたって事ですか

    すごくわかりやすく勉強になります(^^ゞ
    次回のリーマンショックも楽しみです

    • あしながおじさん より:

      たぬきち様

      いつも、コメント有り難うございます。
      楽しんで頂けた様で、何よりです。

      こういったコメントを頂けると
      本当に励みになります。

      当時のアメリカでは

      「後に、月々のローンが上がっても
       その時には家の価値も上がっているから大丈夫です」

      「金利が上がったら、ローンを組み替えれば大丈夫です」

      と説明されてサブプライムローンを勧めていました。

      また、ヒドい場合ですと詳しい説明すらされず
      販売されていたケースもあった様です。

      ですが、当時はこの「サブプライムローン」に対する評価は高く
      投資家も、こぞってお金を貸してしまっていたのですね。

      また、サブプライム問題は銀行ではなく
      「債券」の信用が落ちた事が一番問題でした。

      詳しくは、次回お話し致しますね^^

      また、今回の記事を少し修正しました。
      分かり易くしようとした為に、少し真実から
      ズレてしまっている様に感じましたので・・

      それでは、これからも宜しくお願い致します。

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