リーマン・ショックとは?【お金の授業 72時間目】

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前回は

「アメリカの住宅バブルに乗り、低所得者向けの
 サブプラームローンを大量に販売した後、バブルが弾け
 債券やサブプライムローンの信用が無くなった」

というところまでお話しました。

今回は、その後に世界的な金融危機を招いた
“リーマン・ショック” との繋がりをお話ししていきます。

まずは、少し時間を遡って「住宅バブル」が弾ける前・・

当時、アメリカには世界各地で
大きく営業活動を行う証券会社がありました。

この会社は、投資家などから預かっている資金を
自分達でさらに投資をする事で利益を上げていく、という会社です。

またその歴史も1850年設立と古くから続いており
世界的にも信用もされている、非常に大きな会社でした。

この会社が「リーマンブラザーズ」です。

そして、時は住宅バブル全盛期

リーマンズラザーズは「サブプライムローン」の
債券を混ぜた(証券化された)金融商品を
数多く保有、販売してその業績を伸ばしていました。

証券化された金融商品とは
いろいろな投資案件が混ぜられて出来た金融商品の事です。

例えば、Aという金融商品があったとして
その内訳が・・・

・インドの株30%
・アメリカの国債に40%
・サブプライムローンの債券に30%

といった具合になっているという事ですね。

当時は、住宅バブルのおかげで「サブプライムローン自体」
そして「サブプライムローンの債券を含む金融商品」は
世界中で「とても良い商品だ」と思われていました。

そして「サブプライムローン」の債券を含んだ金融商品は
さらに他の金融商品と混ぜられ、どんどん世界中に広まっていきました。

そして、これらがもうどこまで影響を及ぼすのか分からないほど
世界中に広がっていった、その最悪のタイミングで
その地盤を根底から破壊する様に、住宅バブルが弾けたのです。

世界中に広がっていった「債券」や「サブプライムローン」
そして「それらを含んだ金融商品」も
当然、一瞬にしてその信用を無くしました。

これにより、多くの世界投資家が計り知れないほどの損害を受け
こうした人々の怒りから、問題の原点である
アメリカ経済そのものの信用、さらには
アメリカドルへの信用も落ちていったのです。

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また、この地獄の様な一連の事態を見て
連鎖的に被害を被る事を恐れた世界中の投資家達が
「債券」や「株」といった金融資産をどんどん現金化し始めたため
世界中の様々な国の株価が大暴落

こうして、世界中の市場が大混乱を巻き起こし
世界的な金融危機という最悪の事態を招いてしまったのです。

こうした煽りを受け、これらの商品を世界中にバラまいていた
リーマンブラザーズの経営は、かつてないほどの危機を迎えました。

もう、自分たちではどうする事も出来ないほどの事態となっていたため
リーマンブラザーズは、ワラにもすがる思いで国に助けを求めました。

しかし、アメリカ側はこれを拒否します。

そして、どうする事も出来なくなったリーマンブラザーズは
歴史上類を見ない “64兆円” という負債を抱えたまま
ついに、倒産してしまったのです。

こうして、リーマンブラザーズが世界中にバラまいた
「債券」や「金融商品」は、ただの紙くずになりました。

それらを保有し、資産を運用していた
世界中の「銀行」「起業」「投資家」は大損害を受け
その影響は、世界中の様々な所にまで飛び火していきました。

こうして、世界中が金融パニックに落ち入り
さらに世界中の金融界のバランスまでおかしくなってしまい
ついには、一般の家庭にまで影響を及ぼす
経済全体の不況をも招いてしまったのです。

これが、有名な “リーマン・ショック” の全貌です。

日本からすれば、遠くアメリカでの出来事の様に思われますが
実は日本にも、様々な大きな影響がありました。

あなたもご存知の、有名な日本の銀行である
「三菱東京UFJ銀行」や「みずほ銀行」なども
何百億という規模の「サブプライムローン関連の証券」を保有していたため
世界中の投資銀行と同じく、大損害を被っています。

また、アメリカドルの価値が下がったために円高となり
輸出で収益を上げる、多くの日本企業の利益が激減

リストラや派遣切りなどが社会問題になり
さらには、倒産する企業まで出て来てしまったのです。

日本全体では、このリーマンショックの影響で
およそ2兆円以上の損失を被ったと言われています。

世界の経済はこうして様々な形で、複雑に絡み合っています。

遠く離れた、あなたに全く関わりのないと思える海外の1つの会社が
あなたの身近にも思わぬ影響を与えている場合もあるのです。

これを機に、少しでも経済に興味を持って頂ければ幸いです。

それでは、また次の授業でお会いしましょう。

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2 Responses to “リーマン・ショックとは?【お金の授業 72時間目】”

  1. コメント周りの効果は確実に!@たぬきち より:

    あしながおじさん たぬきちです(≧∇≦)b

    >ファンドとは、いろいろな投資案件が
    混ぜられて出来た金融商品です。

    なるほどそういう意味だったんですね(^^ゞ

    それらに問題となったサブプライムローンが含まれていたため大きな問題へと発展していったという事ですか・・

    ファンドってのがまとめてる商品って事は
    問題となる部分だけ切り離しとかできなかったんでしょうかね・・

    • あしながおじさん より:

      たぬきち様

      いつもコメント有り難うございます。

      非常に申し訳ありませんが「ファンド」は
      「資金を集めて機関投資家等が代行運用する金融商品」
      という意味ですので、正しくは
      「証券化された金融商品」です。

      流動性を上げる為やリスクを分散する目的で
      債券を証券化をしてバラまいていた訳ですね。

      たぬきちさんのご指摘で
      間違いに気が付きました。有り難うございます^^

      また当時、サブプライム関係の商品は
      世界的にも「ローリスク、ハイリターン」な商品と
      高い評価を受けていたので、切り離そうとは
      思っていなかったのではないかと思われます。

      今は、結果を知ってしまっているので
      そうは思いませんが、当時だったら
      私も間違いなく、購入していたと思います。

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